Аналитика от Р.Бутко, NordFX

ОБОБЩЕННЫЙ ФОРЕКС-ПРОГНОЗ НА 8-12 ИЮНЯ 2015г.​

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- паре EUR/USD большинство экспертов (↑ – 69%, → – 12%, ↓ – 19%) предсказывали устойчивый рост. Согласны с ними были и технические индикаторы на таймфрейме Н4. А вот системы графического анализа, наоборот, прорисовывали отбой вниз от уровня сопротивления 1.1000. Отскок действительно состоялся, правда не такой сильный, как ожидалось – пара откатилась вниз на 100 пунктов, а затем, подтверждая мудрость экспертов, снова устремилась вверх, достигнув сильного уровня сопротивления в зоне 1.1280-1.1300;

- прогноз по паре GBP/USD оправдался на 100%. Мы предположили, что, несмотря на явное тяготение к отметке 1.5000, всю прошедшую неделю пара пробудет в боковом тренде, что и произошло. Пара финишировала там же, где и начала пятидневку – в зоне 1.5270;

- по паре USD/JPY попадание также 100%. Ожидалось, что, штурмуя высоту 126.00, пара будет организовывать атаку за атакой, отталкиваясь от поддержки в зоне 123.60. Таких атак за неделю было предпринято три, и в результате только в пятницу пара прорвала линию обороны «японцев» на высоте 124.60 и в мощном рывке почти достигла заветной цели;

- паре USD/CHF ничего оригинального предсказано не было – обратная корреляция с EUR/USD и два варианта развития событий: первый – это отскок от 0.9400 вверх и альтернативный – падение до 0.9280. Пара умудрилась реализовать оба этих сценария, после чего вернулась на линию старта к отметке 0.9400.


Теперь о прогнозе на предстоящую неделю. Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- на предстоящей неделе паре EUR/USD абсолютное большинство экспертов и технических индикаторов (61%) предсказывают завершение пятничной коррекции и дальнейший рост к высоте 1.1500. При этом надо учитывать, что те же самые эксперты сходятся во мнении о том, что в июле-августе пара должна вновь опуститься как минимум до зоны 1.0400-1.0500. Если же говорить о графическом анализе, то в понедельник пара должна подрасти до уровня 1.1190, а затем устремиться вниз к 1.1000;

- относительно будущего пары GBP/USD противостояние аналитиков и индикаторов продолжается: первые – в большинстве своем (77%) за рост пары, вторые (100%) – за ее падение. Учитывая, что на прошлой неделе пара оказалась в боковом тренде, можно предположить, что и на этой неделе GBP/USD будет совершать колебания вокруг оси 1.5270, оставаясь в коридоре 1.5150-1.5450. Если же немного расширить временные рамки, то можно ожидать возвращения этой пары в зону 1.5000;

- в минувшую пятницу пара USD/JPY уже достигла уровня июня 2007 года, следующая рекордная высота – 135.00, где пара побывала зимой 2002 года. Однако для этого паре надо сначала закрепиться в районе 126.00. Технические индикаторы предлагают на выбор два значения PivotPoints – 124.30 и 125.40. Более вероятным представляется, что 124.30 станет для USD/JPY уровнем поддержки, опираясь на который «быки» будут толкать пару вверх в зону 126.70-127.40;

- паре USD/CHF и 70% экспертов, и 61% индикаторов Н4, и системы графического анализа предрекают рост минимум до 0.9530. Основным уровнем поддержки должен стать уровень 0.9340, до которого пара может опуститься в начале недели, чтобы затем устремиться вверх.


Роман Бутко, NordFX

 

ОБОБЩЕННЫЙ ФОРЕКС-ПРОГНОЗ НА 15-19 ИЮНЯ 2015г.​

Как обычно, сначала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- большинство экспертов и технических индикаторов (61%) предсказывали дальнейший рост пары EUR/USD к 1.1500. Пара действительно пошла вверх, быстро достигла очень сильного уровня сопротивления в зоне 1.1280-1.1300, а затем, повторяя сценарий первой недели июня, откатилась назад, окончив пятидневку на отметке 1.1260;

- на прошлой неделе не утихала борьба аналитиков и индикаторов относительно будущего пары GBP/USD: первые в большинстве своем (77%) стояли за рост пары, вторые – за ее падение. Если посмотреть на график, то можно увидеть, насколько убедительной оказалась победа экспертов – преодолев подъем под углом в 45 градусов, к пятнице пара достигла знакового уровня 1.5550;

- что касается USD/JPY, то эта пара, видимо, решила, что слишком быстро набирает высоту и, вместо ожидаемого продолжения роста, ушла в стремительное пике вниз, превратив уровень поддержки 123.80 в уровень сопротивления;

- ожидалось, что USD/CHF в начале недели опустится до уровня 0.9340, после чего последует отскок вверх. Пара действительно пошла вниз, но, лихо пробив уровень 0.9340, превратила его из поддержки в PivotPoint при некотором преобладании «медвежьих» тенденций.


Теперь о прогнозе на предстоящую неделю.Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- преобладающее большинство экспертов (71%) считают, что пара EUR/USD может упасть до уровня 1.1050. Этот прогноз базируется на предположении о месячном боковом тренде пары в коридоре 1.1050-1.1350. Что касается показаний индикаторов на Н4 и D1, то они также подтверждают идею о боковом тренде, определяя PivotPoints по линии 1.1260, но при этом не исключают подъема пары в начале недели;

- относительно будущего пары GBP/USD аналитики находятся в полной растерянности (↑ – 29%, → – 29%, ↓ – 42%). Индикаторы же однозначно (83%) за рост пары до уровня 1.5680. Поддержка – в зоне 1.5440. Если принимать во внимание графический анализ, пара обязательно сначала должна спуститься до этого уровня;

- среди экспертов также нет единства по паре USD/JPY. Обобщив их прогнозы, мы получим коридор 122.45-125.00 с PivotPoint на уровне 123.50. На тайм-фрейме D1 индикаторы на 100% солидарны с аналитиками. Что же касается их показаний на Н4, то они указывают на возможное снижение пары до нижней границы коридора в начале недели;

- паре USD/CHF 67% экспертов предрекает рост минимум до основного сопротивления прошедшей недели в зоне 0.9400. В случае же, если паре удастся прорвать эту линию обороны, то следующей целью для нее станет высота 0.9500. При этом индикаторы и на H1, и на H4, и на D1, и даже на W1 упорно твердят об обратном, настаивая на явном преимуществе «медведей». Выступающий же обычно в роли «третьей силы» графический анализ на этот раз оказался на стороне человеческого разума – сначала рост пары до 0.9400, а затем ее возвращение к поддержке на уровне 0.9300 либо 0.9250.


Роман Бутко, NordFX

 

ЮАНЬ 2020: BUY ИЛИ SELL?


В недавнем докладе, выпущенном Обществом всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), указывается, что национальная валюта Китая твердо обосновалась в пятерке основных расчетных валют в мировой экономике. Причем доля использования юаня в мировых платежах и расчетах стремительно растет и уже превысила 2%. Еще более внушителен объем китайской валюты в расчетах в международной торговле – недалек тот момент, когда эта цифра перешагнет за 10%.

За последние пятилетие юань уже превратился в одну из базовых региональных валют. Это связано, в первую очередь, с торговой интеграцией Китая и основных развивающихся рынков. В Восточной Азии фактически создан блок стран, привязавших свои валюты к юаню в большей степени, чем к доллару. В этот блок вошли Индонезия, Малайзия, Сингапур, Тайвань, Таиланд, Филиппины и Южная Корея.

Исследовательский центр The Economist Intelligence Unit (аналитическое подразделение британского журнала Economist) прогнозирует, что к 2020 году Китай станет второй экономической державой, а экономика Поднебесной по реальной покупательной способности населения практически сравняется к этому времени с экономикой США.

Согласны с аналитиками EIU и их коллеги – эксперты банка HSBC. При этом они делают достаточно серьезную оговорку: «Китайский юань скоро будет готов занять свое место среди главных мировых валют. Однако это не означает, что юань заменит доллар в качестве доминирующей резервной валюты. Вместо этого он поможет создать комплексную систему резервных валют, в которой и доллар США, и евро, и китайский юань будут играть отведенную им роль», – уверены эксперты HSBC.

Специалисты одного из наиболее известных мозговых центров в области изучения проблем мировой экономики – PetersonInstituteforInternationalEconomics (Вашингтон, США) говорят о том, что юаню потребуется от 10 до 15 лет, чтобы стать полноправной резервной валютой, разделив «трон» с американским долларом. Но для этого Китаю необходимо провести целый ряд реформ и в первую очередь открыть внешний и финансовый сектора своей экономики.

Альтернативное вышесказанным мнение было озвучено финансовыми экспертами Standard Chartered, по расчетам которых к 2020 году экономика Китая не просто догонит, а уже перегонит экономику США.

«И тут, - говорит ведущий аналитик брокерской компании NordFX Джон Гордон, - возникает главный вопрос: а нужны ли вообще руководству Китая проблемы, которые связаны с превращением юаня в одну из ведущих мировых валют? С одной стороны, понятно, что Китаю хотелось бы избавиться от столь сильной долларовой зависимости. Но с другой, достигнуть этой цели можно, только если открыть для мира как минимум свой валютный рынок и рынок капитала. Контролируемый курс юаня защищает эту валюту от спекулятивных атак извне. А что будет, если этот занавес падет и юань станет свободно конвертируемым? Захочет ли Китай на самом деле пройти этот достаточно рискованный путь до конца?»

Не секрет, что с самого начала своего первого срока правления президент США Барак Обама оказывал на руководство Китая определенное давление, чтобы то отказалось от политики искусственного занижения курса юаня. Но если юань отправится в свободное плавание, товары из Поднебесной существенно подорожают, и это нанесет серьезный удар по их конкурентоспособности за рубежом и существенно изменит ситуацию в экономике страны, ориентированной на экспорт. Так решится ли китайское руководство на этот шаг?

«Мы в NordFX очень внимательно следим за тем, что связано с валютными рынками, - говорит Дж.Гордон, - и, судя по последним заявлениям, могу сказать, что лидеры Китая настроены более чем решительно. Достаточно вспомнить заявление вице-президента Народного банка Китая, возглавляющего Государственное управление валютного контроля КНР (State Administration of Foreign Exchange), Йи Ганга о том, что уже сейчас Китай ведет активные переговоры с МВФ о включении юаня в ближайшем будущем в мировую корзину резервных валют».

На данный момент, по мнению высокопоставленного чиновника, юань удовлетворяет всем требованиям МВФ. Так что этот вопрос скорее лежит в политической, а не экономической плоскости.

Если же говорить о рынке Форекс, то здесь основным показателем является изменение курса валют. Обсуждая пятилетний инвестиционный горизонт в отношении юаня, многие аналитики предрекают ему рост на 15-17%. Однако, если вспомнить интервью, которое дал в Пекине агентству Bloomberg упомянутый Й. Ганг, можно отметить в нем два ключевых момента. Первый, не вызывающий сомнения, говорит о том, что китайская национальная валюта последние годы была «очень стабильной»; второй же, призывающий к размышлению, обещает, что она «останется очень стабильной и в будущем».

Здесь будет нелишним обратить внимание на три основных направления, которые выделяет FinancialTimes, рассматривая политику Китая. В своей посвященной этой теме статье авторитетное издание отмечает, что:

- стремление Китая покупать гособлигации США снижается,

- Китай расширяет свою программу развития за рубежом,

- продвижение юаня как мировой валюты приветствуется, поскольку «постепенно освобождает Пекин из долларовой зоны».

Статья в FinancialTimes наводит на мысль о том, что эпоха безграничных привилегий для США как страны, выпускающей мировую валюту, приходит к концу. При этом ей на смену придет двуполярный валютный мир с двумя основными валютами – долларом США и юанем. Однако, из-за того, что курсовая политика в отношении юаня находилась, находится и скорее всего еще будет долгое время находиться под плотной опекой государства, прибыльность долгосрочных вложений в юань остается под большим вопросом. Что же касается краткосрочных спекуляций, то ввиду ограниченной и контролируемой волатильности, эта валюта безусловно представляет для трейдеров значительный интерес.

 

ОБОБЩЕННЫЙ ФОРЕКС-ПРОГНОЗ НА 22-26 ИЮНЯ 2015г.​

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- прогноз для пары EUR/USD на прошедшие 5 дней базировался на предположении о месячном боковом тренде пары в коридоре 1.1050-1.1350 с PivotPoints по линии 1.1260. При этом не исключался подъем пары в начале недели. До среды пара в точности следовала этому прогнозу, но затем, на заявлениях ФРС США, скакнула вверх, пробив уровень сопротивления 1.1350. Затем, правда, быстро вернулась в установленный коридор и окончила пятидневку около верхней его границы;

- аналитики и индикаторы однозначно предсказывали паре GBP/USD рост до уровня 1.5680. Перед этим, согласно графическому анализу, пара должна была обязательно спуститься до уровня поддержки в зоне 1.5440. Собственно, все так и произошло – в понедельник пара опустилась до 1.5487, а затем отправилась вверх, достигнув к среде заданной верхней границы. Но затем последовали новости сначала из Англии, а затем из США, которые стали активно толкать «британца» еще выше, в результате чего он сумел достичь уровня декабря прошлого года;

- что касается пары USD/JPY, то, несмотря на заявления из-за океана, она сумела удержаться в заданном коридоре 122.45-125.00 с PivotPoint на уровне 123.50, оправдав прогноз на 100%;

- в борьбе между аналитиками и индикаторами относительно будущего USD/CHF оказались правы последние, поддержанные графическим анализом. Как и предсказывалось, пара сначала пошла вверх, а затем упала, достигнув уровня поддержки 0.9250. Затем, все на тех же новостях из США, она решительно пробила его, после чего поддержка превратилась в верхний уровень для бокового тренда.


Теперь о прогнозе на предстоящую неделю.Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- абсолютное большинство экспертов склоняется к тому, что пара EUR/USD удержится в месячном боковом тренде и потому должна будет спуститься к нижнему его уровню в зоне 1.1200 и даже дальше – к 1.1160. С этим солидарен и графический анализ. Что же касается индикаторов, то они категорически (74%) против всего вышесказанного. Скорее всего, движение пары в начале недели покажет, какому из прогнозов следует отдать предпочтение;

- теперь пара GBP/USD. Что касается показаний индикаторов, то здесь нет ни малейших сомнений – вверх и только вверх. А вот аналитики снова в растерянности: ↑ – 33%, → – 12%, ↓ – 55%. Третейский же судья в виде графического анализа настаивает на переходе к боковому тренду и снижению пары до значений начала мая. Уровни поддержки в зонах 1.5800 и 1.5740;

- по USD/JPY мнения большинства экспертов (60%), индикаторов (52%) и даже графического анализа совпадают – все они говорят о том, что пара должна сначала спуститься в зону 121.50-122.00, а далее их мнения расходятся. Даже в рамках графического анализа существует определенный антагонизм – на таймфрейме Н4 отчетливо виден последующий отбой вверх и нахождение пары в боковом коридоре 122.00-124.50, хотя D1 тянет пару дальше вниз к поддержке 120.00, достигнув которой, пара может отбиться и взлететь затем даже выше 126.00;

- все прогнозы экспертов по паре USD/CHF продолжают крутиться вокруг линии 0.9250. Сначала она выступала в качестве уровня поддержки, затем сопротивления, теперь же эксперты отводят ей роль PivotPoint. Индикаторы предлагают провести PivotPoint несколько ниже – в зоне 0.9180-0.9200. В обоих случаях речь идет о боковом тренде, но если в первом случае его границы определяются в диапазоне 0.9080-0.9390, то во втором верхнее сопротивление пройдет в зоне 0.9250.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 6-10 июля 2015г.


Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- предположения по паре EUR/USD оказались верными – продолжение бокового тренда при определенном преимуществе «медведей», которые должны были прижимать пару к уровню поддержки 1.1035. Не испортил исполнение прогноза даже внушительный гэп на выходные. После него пара быстро вернулась на исходные позиции и начала четко следовать прогнозу – под давлением «медведей» спустилась до поддержки на уровне 1.1032 и затем, подтверждая предположение о боковом тренде, неспешно отправилась вверх к значениям месячной давности;

- касательно будущего пары GBP/USD аналитики, что называется, сели в лужу. Первую половину недели пара, как и предсказывалось, пыталась удержаться в боковом коридоре, но затем резко устремилась вниз, финишировав на мощном уровне поддержки в зоне 1.5550;

- эксперты и индикаторы сходились во мнении о преимуществе «быков», которые должны были толкать USD/JPY вверх. Если бы не гэп в выходные, все так бы и случилось. В реалии же «быкам» пришлось ликвидировать последствия этого провала, и, надо отметить, это им удалось: уже к середине недели пара вернулась в боковой коридор, в котором пребывала с начала июня;

- что касается пары USD/CHF, то она с точностью финишировала на предсказанном уровне 0.9400, хотя с некоторым запозданием.


Прогноз на предстоящую неделю. Можно с уверенностью сказать, что на этой неделе решающее значение на колебания валют окажут результаты референдума в Греции. Именно поэтому, наверное, будет правильнее акцентировать внимание на мнениях аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний и на время забыть о показаниях индикаторов:

- 64% экспертов не ждут для евро ничего хорошего. По их мнению, пара EUR/USD должна спуститься минимум на 100-200 пунктов. Только 18% аналитиков утверждает, что евро пойдет вверх, достигнув уровня 1.1250. Любопытно, что среди этих 18% есть и эксперт из Греции. Но даже его краткосрочный оптимизм перекрывается долгосрочным прогнозом, согласно которому к концу лета пара должна оказаться на уровне 1.0500-1.0700;

- мнения аналитиков относительно пары GBP/USD разделились практически поровну: 44% за падение пары, 44% за ее рост, и 12% не определились. Если же ориентироваться на графический анализ, то к середине недели пара должна спуститься в зону 1.5430-1.5500, а затем вернуться в зону 1.5550-1.5616;

- что касается USD/JPY, и эксперты, и технические индикаторы, и даже графический анализ в один голос продолжают утверждать, что Pivot Point для этой пары должен проходить на уровне 124.00. То есть пара сейчас находится в преддверии отскока вверх к отметке 125.00. В качестве поддержки можно назвать уровень 122.00;

- ожидается, что пара USD/CHF продолжит падение, на этот раз к отметке 0.9330, а возможно и ниже до уровня 0.9280.


В заключение стоит снова отметить, что точность прогноза на этой неделе будет очень сильно зависеть от небольшой страны под названием Греция. Наиболее оптимальным будет дождаться не только результатов референдума, но реакции на них финансовых рынков.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 13-17 июля 2015г.


Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- что касается пары EUR/USD, 64% экспертов ждали, что пара должна спуститься минимум на 100-200 пунктов, а 18% аналитиков утверждали, что евро пойдет вверх, достигнув уровня 1.1250. На новостях из Греции сбылись оба этих прогноза – неделя открылась на гэпе в 140 пунктов, во вторник падение достигло обещанных 200 пунктов, а затем пара пошла вверх, достигнув к концу недели отметки 1.1215;

- прогноз по паре GBP/USD также оказался верным. На основании графического анализа предполагалось, что к середине недели пара должна спуститься в зону 1.5430-1.5500, а затем вернуться к отметкам 1.5550-1.5616. Так собственно и произошло: во вторник пара спустилась до уровня 1.5430, в среду достигла своего минимума 1.5330, а затем взлетела вверх к отметке 1.5555;

- касательно USD/JPY и эксперты, и технические индикаторы, и даже графический анализ оказались правы лишь отчасти. Их прогноз относительно поддержки на уровне 122.00 работал ровно первую половину недели, после чего пара ушла в резкое пике к отметке 120.45, затем совершила разворот и, устремившись вверх, финишировала на той же самой высоте, с которой стартовала в начале недели – 122.75;

- ожидалось, что USD/CHF упадет до 0.9330, что и произошло. Правда, пара долго сопротивлялась, но под конец недели все-таки рухнула вниз, продержавшись у заданной цели 0.9330 всего лишь минуту.


Прогноз на предстоящую неделю. Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- как и на прошедшей неделе, колебания валютного рынка будут во многом зависеть от событий в Греции. При этом большинство экспертов (62%) и индикаторов (53%) предрекают паре EUR/USD рост и переход в зону 1.1365. При этом графический анализ показывает на возможность бокового тренда с поддержкой на уровне 1.1000 и сопротивлением в зоне 1.1215;

- относительно пары GBP/USD мнения как аналитиков (54% против 46%), так и индикаторов (H4 – за рост, D1 – за падение) расходятся. Если же ориентироваться на графический анализ, то можно ожидать повторения сценария прошедшей недели – спуск в зону 1.5350, а затем рост к сопротивлению 1.5555, в случае прорыва которого целью станет высота 1.5930;

- эксперты, технические индикаторы и графический анализ в один голос говорят о возвращении пары USD/JPY в зону 123.50. Однако в начале недели не исключено ее краткосрочное снижение до поддержки на уровне 122.00;

- мнения по паре USD/CHF расходятся, хотя большинство аналитиков (64%) склоняется к тому, что 0.9380 (уровень, на котором пара финишировала в прошедшую пятницу) станет для нее основным сопротивлением, от которого она будет отскакивать вниз к отметке 0.9330, а возможно и ниже до уровня 0.9250. При этом есть и альтернативный сценарий, поддерживаемый графическим анализом, согласно которому 0.9380, наоборот, становится уровнем поддержки. По какому из этих сценариев будут развиваться события, скорее всего станет понятно в начале недели.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 20-24 июля 2015г.


Стоит отметить, что на точность прогноза на прошлую неделю сильно повлияли статистическая отчетность и выступления высокопоставленных чиновников. В итоге:

- в качестве поддержки для пары EUR/USD назывался уровень 1.1000, который пара пыталась пробить всю первую половину недели. Наконец, ей это удалось на, казалось бы, не самых важных новостях из США, и к пятнице она достигла майского минимума;

- для пары GBP/USD в качестве возможного варианта рассматривалось снижение в зону 1.5350, а затем рост и возможный прорыв сопротивления 1.5555. Пара действительно спустилась, правда, не так сильно, как предполагалось – до уровня 1.5450, а после выступления главы Банка Англии устремилась вверх и, пробив уровень 1.5555, превратила его из сопротивления в уровень поддержки;

- прогноз по USD/JPY можно считать сбывшимся на 100%. Пара, как и предполагалось, сначала на короткий срок снизилась к поддержке на уровне 122.00, а затем перешла в заданную ей зону с PivotPoint 123.50;

- для определения направления движения USD/CHF рассматривались два альтернативных сценария, а указать на правильность того или иного из них должно было поведение пары в начале недели. Так и произошло – уже в понедельник было ясно, что USD/CHF будет следовать показаниям графического анализа и пойдет вверх, сделав уровень 0.9380 своей первоначальной поддержкой.


Прогноз на предстоящую неделю. Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- для пары EUR/USD сложилась уникальная ситуация: 100% экспертов предрекают ей рост и 100% индикаторов – падение. Правда, и те, и другие говорят лишь о незначительных колебаниях, что, видимо, обусловлено отсутствием на грядущей неделе сколько-нибудь важных новостей. Скорее всего, зоной поддержки для пары станет 1.0750-1.0800, а зоной сопротивления – 1.1110. Это подтверждается и показаниями графического анализа, говорящего о боковом тренде с некоторым преимуществом «быков»;

- относительно GBP/USD также речь может идти о боковом тренде с PivotPoint 1.5615, поддержкой в зоне 1.5550 и сопротивлением на уровне 1.5760. Все эксперты и восходящий коридор, отчетливо видный на Н4, говорят, что этой высоты пара должна достичь уже в первой половине недели. Если же верить графическом анализу на Н1, то перед началом роста не исключено кратковременное снижение пары до уровня поддержки;

- на прошлой неделе пара USD/JPY достигла максимума 2007 года. И эксперты, и индикаторы склоняются к тому, что она, опираясь на поддержку 123.75, еще некоторое время продолжит восходящее движение к отметке 126.00. Следующая поддержка на уровне 123.00;

- что касается пары USD/CHF, то и тут все склоняются к продолжению ее роста до высоты 0.9600 и далее к 0.9700. На ближайшую неделю основная поддержка будет располагаться в зоне 0.9520.


Роман Бутко, NordFX

 

Хроника пикирующего евро

Что ждать от пары евро/доллар в 2015 и 2016гг.



Вне всякого сомнения, абсолютное большинство брокерских компаний и частных трейдеров рассматривают пару EUR/USD как один из основных инструментов своей работы. Плотная корреляция этой пары с основными макроэкономическими показателями позволяет давать достаточно точные долгосрочные прогнозы, которые, в свою очередь, служат неплохими ориентирами для игроков валютного рынка, позволяя им открывать позиции в направлении глобального тренда.



Своего пика в 1,6000 пара EUR/USD достигла в 2008 году, после чего началось ее циклическое снижение, сопровождаемое активной борьбой «быков» и «медведей». Сейчас пара достигла уровня 1996-1997гг., но, похоже, это еще не дно, и в ближайшие год-полтора движение вниз продолжится.



Ситуация с Грецией наглядно показала, насколько шаткой является стабильность зоны евро. И даже несмотря на то, что греческий долговой кризис удалось если не разрешить, то, по крайней мере, отложить на неопределенный срок, привлекательность евро в качестве мировой резервной валюты, по мнению Bloomberg, уже поставлена под серьезное сомнение.



По данным этого агентства, с момента начала долгового кризиса пять лет назад доля евро в корзине мировых резервов снизилась почти на треть и составляет сейчас всего 22%. Центральные банки теперь предпочитают приобретать доллары и йены, заменяя ими золото и евро. По мнению Дайсуке Каракама, главного экономиста банка Mizuho, ранее работавшего в Еврокомиссии, главы ЦБ серьезно рассматривают вариант того, что евро может экономически окончательно пойти ко дну. Только за один последний квартал 2014 года управляющие резервами ЦБ продали около 100 млрд. евро.



Президент Европейского центрального банка Марио Драги до определенного момента приветствовал смягчение кредитно-финансовой политики и падение курса евро, рассчитывая тем самым поддержать экономику еврозоны, но такое развитие событий, судя по всему, достаточно сильно напугало его коллег из других стран. В текущем году евро уже потерял около 7% своей стоимости и, по мнению стратега Société GénéraleД. Фермона, основная проблема сейчас заключается в том, «что мы не видим дна для этой валюты». Отток капитала из ЕС идет нарастающими темпами, и к 2017 году эта сумма может достичь астрономических 4 триллионов евро. Пока же мировые финансовые агентства и банки один за другим пересматривают свои прогнозы по этой валюте.



«Мы по-прежнему сохраняем медвежий взгляд на евро, – говорят стратеги Morgan Stanley, – поскольку низкая доходность европейских активов стимулирует желание у местных фондов экспортировать свои инвестиции за границу. Дифференциалы роста и ставок остаются в пользу доллара». По прогнозам этого инвестиционного холдинга, евро достигнет паритета с долларом к концу текущего года. На конец следующего 2016г. прогнозный курс – 0,9500, а к концу 2017г. евро упадет до уровня 2001-2002гг. и будет стоить от 85 до 95 американских центов.



Практически такие же цифры называют и в Deutsche Bank. А вот специалисты Национального банка Австралии смотрят на будущее европейской валюты более пессимистично. По их мнению, соотношение EUR и USD может достичь 1,0000 уже к середине осени нынешнего года.



«Если обобщать мнения целого ряда авторитетных представителей финансовых кругов, –говорит ведущий специалист международной брокерской компании NordFX Джон Гордон, – то падение евро может оказаться даже более резким, и дна на уровне 0,8200-0,8400 пара EUR/USD может достичь уже к середине будущего года, после чего последует плавный рост до отметки 0,9000».



Что же касается экономики еврозоны, то, судя по всему, Еврокомиссия продолжает (и не без оснований) рассчитывать, что ослабление евро все-таки приведет к повышению конкурентоспособности европейских товаров и росту ВВП стран еврозоны. «Перспективы нашей экономики сегодня выглядят немного лучше», – заявил министр финансов Франции и еврокомиссар по вопросам экономики и финансов Пьер Московичи. В Брюсселе считают, что рост ВВП на 2015 год составит 1,3% и продолжится в 2016 году, достигнув 1,9%.

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 27-31 июля 2015г.


Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- для EUR/USD прогнозировался боковой тренд с преимуществом «быков» и движение пары от поддержки 1.0750-1.0800 до сопротивления 1.1110, что и произошло. Правда, пара немного не дотянула до верхней границы назначенного ей коридора, но в целом можно считать, что прогноз оправдался;

- пара GBP/USD несколько разочаровала аналитиков. Здесь речь шла о боковом тренде с поддержкой на уровне 1.5555, который пара пыталась прорвать всю первую половину недели. В четверг это ей, наконец, удалось, и в результате она опустилась к поддержке двухнедельной давности в зоне 1.5470;

- пара USD/JPY, как и предсказывалось, в начале недели попыталась продолжить свое восхождение, однако силы «быков» иссякли, и пара перешла в боковой тренд, двигаясь в очень узком коридоре и опираясь на поддержку 123.75;

- отсутствие новостей на прошлой неделе сказалось и на поведении пары USD/CHF – она так и не смогла достичь желаемой высоты 0.9700 и в четверг опустилась до предполагаемого уровня поддержки в зоне 0.9520, отбившись от которого вернулась к значениям начала пятидневки.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- если просто посмотреть на график Н4 для пары EUR/USD, то становится понятно, что технические индикаторы будут голосовать за продолжение ее роста. Однако, на D1 картина уже другая – только 52% индикаторов поддерживает эту позицию, а 48% уже придерживается противоположного мнения. Также за падение голосуют и 85% экспертов, называя целью для пары снижение как минимум до уровня 1.0850, а то и дальше до 1.0800. Что касается графического анализа, то он предрекает на первую половину недели боковой тренд в диапазоне 1.0900-1.1015, а в случае прорыва парой уровня сопротивления – ее уход к высоте 1.1115;

- по мнению 80% аналитиков, паре GBP/USD скорее всего предстоит дальнейшее снижение и переход в зону 1.5335-1.5450. Согласны с человеческим разумом и 75% индикаторов, а вот графический анализ считает, что пара снизится только до уровня 1.5400, после чего продолжит рост в восходящем коридоре, который достаточно хорошо просматривается на D1;

- относительно будущего пары USD/JPY аналитики считают, что она не оставит своих попыток достичь хотя бы высоты 125.00. С продолжением такого генерального тренда согласны и инструменты технического и графического анализа. Поддержка в зоне 123.65, следующая – 122.50;

- что касается пары USD/CHF, 65% экспертов голосует за ее рост до отметки 0.9700. Индикаторы также подтверждают стремление пары завершить то, что ей не удалось на прошедшей неделе. Графический анализ на D1 рисует следующую картину: сначала снижение до поддержки 0.9520, затем рост до намеченной высоты 0.9700, а затем... обвал до уровня поддержки 0.9325. Таймфреймы Н1 и Н4 пророчат такой обвал уже в самое ближайшее время.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 3-7 августа 2015г.

Для начала обзор прошлой недели:

- для пары EUR/USD почти идеальным оказался прогноз, основанный на графическом анализе: боковой тренд в диапазоне 1.0900-1.1015, а в случае прорыва парой уровня сопротивления, ее уход к высоте 1.1115. Если посмотреть на график прошедшей недели, то видны и боковой тренд, и прорыв сопротивления, и уход пары к высоте 1.1115, и поддержка на уровне 1.0900;

- в случае с GBP/USD также оказался прав графический анализ, который указывал на движение пары в восходящем коридоре, хорошо просматриваемом на D1. Так и произошло – всю неделю пара медленно ползла вверх, прижимаясь к нижней границе этого коридора;

- мнение относительно будущего USD/JPY как у аналитиков, так и у инструментов технического анализа было единым – пара должна была продолжить свои попытки достичь высоты 125.00, что она и пыталась проделать, но опять не смогла преодолеть очень сильное сопротивление на уровне 124.50;

- прогноз графического анализа оказался близким к идеальному и относительно пары USD/CHF. Графический анализ на D1 нарисовал следующую картину: сначала снижение пары до поддержки 0.9520 (произошло), затем рост до намеченной высоты 0.9700 (выросла), а затем обвал до уровня поддержки 0.9325 (обвалилась, правда, не так сильно – до 0.9550).

Прогноз на предстоящую неделю. Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- свести воедино мнения экспертов относительно EUR/USD достаточно сложно, но если все-таки попытаться это сделать, можно сказать, что Pivot Point для этой пары будет проходить на уровне 1.0970. Именно вокруг этой линии пара будет совершать колебания в диапазоне от 1.0820 до 1.1115. Индикаторы также говорят о нейтральном поведении пары, в растерянности находится и графический анализ. Остается только надеяться, что начало недели внесет большую ясность;

- для пары GBP/USD все аналитики предрекают боковой тренд с преобладанием «бычьих» тенденций и поддержкой на уровне 1.5520. За некоторый рост пары голосуют и 74% индикаторов, чье мнение подтверждает и графический анализ. Согласно его предсказаниям, сначала возможно небольшое снижение, после которого пара, отталкиваясь от поддержки 1.5510, уйдет к высоте 1.5830, а затем вернется в зону поддержки. Правда, такое возвращение может произойти не на предстоящей неделе, а 10-14 августа;

- относительно будущего пары USD/JPY только 11% экспертов считает, что пара все-таки достигнет высоты 125.00, остальные же говорят о том, что пара уйдет вниз в зону 123.00. Графический анализ придерживается следующего сценария: сначала вниз к 123.40, затем вверх минимум до 124.40, после чего резкое падение до уровня поддержки 122.00. И только индикаторы как на Н4, так и на D1 продолжают настаивать на том, что восходящее движение пара начнет сразу же, с понедельника;

- предсказания экспертов по паре USD/CHF довольно расплывчаты. Индикаторы же дают четкий, почти единогласный (78%) прогноз – вверх к зоне 0.9730-0.9750. Поддержка на уровне 0.9510.

Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 10-14 августа 2015г.


Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- практически все, что было предсказано для EUR/USD, оказалось верным. Согласно прогнозу, пара должна была находиться в боковом тренде, совершая колебания вокруг PivotPoint 1.0970. В качестве поддержки указывалась зона 1.0820. В течение недели «медведи» неоднократно прижимали пару к этой зоне, но сдались после нескольких неудачных попыток прорвать ее, и пара окончила неделю на уровне PivotPoint 1.0960-1.0970;

- предсказанный для GBP/USD боковой тренд продержался только до четверга. В конце недели паре удалось прорвать поддержку в зоне 1.5510-1.5520 и ненадолго опуститься, достигнув дна на уровне 1.5425;

- относительно USD/JPY оказались правы индикаторы и 11% экспертов. Первые говорили о том, что сразу же, с понедельника, пара начнет восходящее движение, вторые же утверждали, что в результате этого движения пара наконец достигнет высоты 125.00, что и произошло. Затем, по предсказаниям графического анализа, пара должна была резко рухнуть вниз, что она и проделала в пятницу на новостях из США, достигнув сильной поддержки в зоне 124.15;

- для USD/CHF на прошедшей неделе индикаторы почти единогласно предсказывали рост до высот в зоне 0.9730-0.9750. Пара не только дошла до этого уровня, но и поднялась еще на 100 пунктов.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- относительно будущего EUR/USD 36% экспертов считают, что пара должна снизиться до 1.0800, а еще 45% говорят о том, что пара пробьет эту преграду и уйдет еще дальше вниз к поддержке в зоне 1.0650-1.0700. Эту версию поддерживают и индикаторы на D1. Что же касается оставшихся 19% экспертов и индикаторов на H4, то они настаивают на краткосрочном продолжении восходящего тренда до уровня 1.1000-1.1050, после чего направление движения пары все-таки должно поменяться;

- большинство аналитиков и индикаторы предсказывают дальнейшее снижение пары GBP/USD и ее переход в зону 1.5340-1.5400. При этом, в целом соглашаясь с этим прогнозом, графический анализ делает небольшое уточнение: перед тем как уйти вниз, пара еще некоторое время может пробыть в боковом коридоре между 1.5460 и 1.5540 и попытаться пробить сопротивление, стремясь к высоте 1.5800. Даже если это ей удастся, «быкам» не стоит праздновать победу, поскольку через 2-3 дня пара все равно должна резко уйти вниз;

- пара USD/JPY с большой долей вероятности попытается достичь июньского максимума и даже немного превысить его, покорив отметку 126.00. После этого, согласно графическому анализу, пару ожидают боковое движение в коридоре 124.15-125.80 и усиленные попытки уйти вниз к поддержке в зоне 122.50;

- эксперты, индикаторы и графический анализ сходятся во мнении, что USD/CHF перейдет в боковой тренд с PivotPoint на уровне 0.9840. При этом «быки» не оставят своих намерений достичь знаковой отметки 1.0000, хотя основным сопротивлением на ближайшей неделе станет уровень 0.9900. Поддержки на уровнях 0.9800 и 0.9710.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 17-21 августа 2015г.


Для начала обзор предыдущей недели:

- для пары EUR/USD большинство экспертов предсказывали движение вниз, и лишь 19% из них говорили о продолжении восходящего тренда. Практика показала, что мнение большинства далеко не всегда оказывается верным – начиная с понедельника, пара резко пошла вверх, пробила сопротивление на уровне 1.1050 и успокоилась, лишь достигнув июльского максимума на высоте 1.1210;

- ситуация с GBP/USD оказалась почти такая же – более-менее правильный прогноз дал лишь графический анализ, который, вопреки мнению аналитиков, предсказал боковой тренд с поддержкой 1.5460 и стремление пары пробить сопротивление 1.5540. Это и произошло, после чего указанное сопротивление превратилось в уровень поддержки;

- пара USD/JPY, как и предполагалось, с ходу попыталась достичь июньского максимума, но сумела лишь покорить высоту 125.25. После этого, в полном соответствии с предсказаниями графического анализа, она резко покатилась вниз и перешла в боковой тренд с поддержкой в зоне 124.15;

- в целом, прогноз для пары USD/CHF можно считать сбывшимся. Был предсказан боковой тренд с PivotPoint на уровне 0.9840 с сопротивлением на уровне 0.9900 и поддержкой 0.9800. Именно в этом коридоре пара и двигалась всю первую половину недели, после чего опустилась ко второй поддержке в зоне 0.9710 и продолжила боковое движение.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- относительно будущего EUR/USD, 23% экспертов говорят о продолжении восходящего тренда с конечной целью 1.1280, их поддерживают и 56% индикаторов. Но 23% аналитиков считают, что пара должна уйти вниз, а 46% указывают на боковой тренд с PivotPoint на уровне 1.1110. При этом и индикаторы, и графический анализ указывают на возможное снижение пары в начале недели до поддержки 1.1035. Следующая поддержка – в зоне 1.0960;

- для пары GBP/USD большинство аналитиков предсказывает падение до уровня 1.5550. При этом индикаторы и графический анализ говорят о том, что в начале пара должна достигнуть высоты 1.5690. Наклонная линия поддержки для такого восхождения хорошо видна как на графиках Н1, так и на Н4. Если говорить о графическом анализе на D1, то он указывает на то, что в течение ближайших двух недель пара предпримет несколько попыток пробить поддержку 1.5550 и, если это ей удастся, опустится до уровня 1.5200. После этого последует отскок к 1.5650;

- в прогнозах относительно USD/JPY наблюдается практически полное единодушие – боковое движение пары в коридоре 123.75-125.30 с PivotPoint 124.60. При этом графический анализ на D1 говорит о том, что одна из попыток пары достичь высоты 126.00 может оказаться успешной. Произойти это должно в самом конце августа;

- наиболее вероятно, что пара USD/CHF продолжит восходящий тренд, старт которому был положен еще в последней декаде июня. Лучше всего этот восходящий коридор виден на Н4. Сейчас пара находится почти у нижней его границы – 0.9710, от которой и следует ожидать отскока вверх к 0.9900. После этого можно ожидать перехода пары в боковой тренд с поддержкой в зоне 0.9500, как это уже было в марте-апреле этого года.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 24-28 августа 2015г.


Для начала анализ предыдущей недели:

- для пары EUR/USD на начало недели было предсказано снижение до поддержки 1.1035, что и произошло – пара спустилась к заданной отметке 18 августа, а 19-го, отбившись от нее, ушла вверх к заявленной цели 1.1280, где пребывала практически всю пятницу;

- для пары GBP/USD прогноз также можно считать удачным. Сначала пара достигла высоты 1.5690, затем резко ушла вниз в зону 1.5550 (точнее к 1.5560). После этого во вторник последовал также предсказанный отскок к верхней границе восходящего тренда (1.5690), где пара и завершила неделю;

- предсказанный для USD/JPY боковой тренд продержался только первую половину недели, после чего США и Китай оказали «медведям» совсем не «медвежью услугу», и пара оказалась на 250 пунктов ниже уровня начала недели;

- схожая ситуация сложилась и для пары USD/CHF. В среду «медведи» пустили пару под откос. Остановить это катастрофическое падение смог только сверхмощный уровень поддержки 0.9480, преодолеть который пара пыталась c весны этого года.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- большинство аналитиков считает, что, достигнув сильного уровня сопротивления 1.1460, EUR/USD пробудет некоторое время в боковом тренде, опираясь на поддержку 1.1150. Существует и альтернативное мнение, согласно которому после нынешней коррекции пара вновь должна опуститься до уровня 1.0840. О показаниях индикаторов говорить сейчас не приходится: и на Н1, и на Н4, и на D1 они смотрят исключительно вверх. Даже на W1, в порядке компромисса, они согласились на боковой тренд. А вот графический анализ на Н1 настаивает на снижении пары в самом начале недели как минимум до уровня 1.1290;

- для пары GBP/USD 80% экспертов и 85% индикаторов предсказывают продолжение восходящего тренда с целью как минимум на уровне 1.5800. С таким прогнозом согласен и графический анализ на Н4. А вот если спуститься до тайм-фрейма Н1, мы увидим в начале недели продолжение краткосрочного бокового тренда в границах 1.5650-1.5715. В случае же прорыва пары вниз, ключевой поддержкой должен стать уровень 1.5550;

- в прогнозах относительно USD/JPY 78% экспертов сходятся во мнении, что падение пары остановится в зоне 122.00, с последующим отскоком вплоть до сопротивления 124.60. В случае прорыва поддержки 122.00, пара имеет все шансы опуститься до уровня 120.20. Кстати, схожую версию поддерживает и графический анализ – сначала кратковременное снижение в зону 120.40-121.20 с последующим отскоком к отметке 124.60;

- если говорить о будущем USD/CHF, то здесь и эксперты, и графический анализ считают, что 0.9400 является тем уровнем, от которого пара уйдет вверх в зону 0.9700-0.9750. При этом графический анализ не исключает, что рост пары начнется сразу же, начиная с понедельника. Если же говорить о долгосрочном прогнозе на ближайшие месяцы, то пара может опуститься до уровня 0.9100, а затем, развернувшись, все-таки достигнуть знаковой отметки 1.0000.


Роман Бутко, NordFX

 

Обобщенный Форекс-прогноз на 31 августа – 4 сентября 2015г.


Важнейшие события, происходящие в последнее время на мировых рынках, порой вызывают неконтролируемые всплески волатильности необычайной мощности. Но, как показывает практика, через какое-то время все возвращается на круги своя, и прогнозы, которые, казалось бы, надо отправить на свалку истории, в итоге все-таки оказываются верными. Подобное можно было наблюдать и на предыдущей неделе:

- практически все индикаторы предсказывали рост для пары EUR/USD, при этом, по мнению экспертов, его максимальной точкой должна была стать высота 1.1460. В реалиях же, за прошедшую неделю эта высота несколько раз переходила из рук «быков» в руки «медведей», становясь то уровнем сопротивления, то поддержки. Нарушив в начале недели все прогнозы аналитиков, пара окончила семидневку, как они и предсказывали – в зоне нижней границы недельного коридора 1.1150;

- прогноз о продолжении восходящего тренда GBP/USD до высоты 1.5800 оказался абсолютно верным. Протестировав эту высоту в понедельник и вторник, пара отбилась, спустилась к нижней границе этого коридора и после нескольких попыток в среду пробила его, рухнув значительно ниже ключевого уровня поддержки. В зоне 1.5550 пара провела всего несколько часов, после чего достигла минимума июля этого года;

- поведение пары USD/JPY в понедельник 24 августа напоминало летчика-камикадзе. Как и предполагалось, пара достаточно плавно спустилась до зоны 120.20, а затем – всего в течение одного часа! – рухнула почти на 400 пунктов до минимума января этого года. Как и предсказывали эксперты, падение оказалось кратковременным, и очень скоро пара отыграла целых 550 пунктов обратно вверх;

- пара USD/CHF снова продемонстрировала обратную корреляцию с EUR/USD. В результате она лишь немного (всего на 30 пунктов) не добралась до предсказанного уровня 0.9700.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- большинство аналитиков и индикаторов сходится во мнении, что PivotPoint для пары EUR/USD на следующей неделе будет находиться на уровне 1.1200. При этом графический анализ на таймфрейме Η4 предполагает рост пары в начале недели до 1.2550 с последующим падением до уровня 1.1000. После этого ее волатильность должна будет удерживаться в границах 1.1000-1.1150. Существует и альтернативное мнение, которое поддерживают графический анализ на Н1 и 25% экспертов: взлет пары в начале недели должен быть значительно более сильным и может достигнуть даже отметки 1.1480;

- не исключено, что в начале недели пара GBP/USD один или несколько раз протестирует минимум в районе 1.5330-1.5350. Далее, как считают 65% экспертов и графический анализ, пара должна уйти вверх, отыграв львиную долю того, что потеряла на предыдущей неделе. Уровни сопротивления 1.5550 и 1.5640;

- в прогнозах относительно USD/JPY 45% аналитиков и 71% индикаторов говорят о том, что «быки» будут постоянно проявлять активность, подталкивая пару к отметке 123.30. В результате пара как минимум должна достигнуть зоны 122.20-122.50, которая и станет сопротивлением для последующего бокового тренда. Основная поддержка на уровне 119.50, следующая – 118.00;

- все индикаторы (на H1, H4 и D1) настаивают на росте пары USD/CHF. Прогнозы экспертов и графического анализа расходятся примерно 50% на 50%. Согласно графическому анализу на Н4, в начале недели пара должна упасть до поддержки в зоне 0.9390, а лишь затем отскочить вверх к сопротивлению 0.9560. Если же верить анализу на D1, то в ближайшую неделю пара должна продемонстрировать уверенный рост к высоте 0.9900, а затем в сентябре и дальше к 1.0000.


Роман Бутко, NordFX

 

Oбобщенный Форекс-прогноз на 7-11 сентября 2015г.​

Для начала обзор прогноза на предыдущую неделю:

- прогноз для EUR/USD сбылся по крайней мере на 95%. Как и было предсказано, пара всю неделю вращалась вокруг PivotPoint 1.1200. Согласно показаниям графического анализа, в начале недели пара пошла вверх, а затем развернулась вниз. Только лишь волатильность пары оказалась несколько ниже, чем предполагалось;

- согласно прогнозу, пара GBP/USD несколько раз протестировала минимум в районе 1.5330-1.5350 в начале недели. При этом тестирование оказалось настолько успешным, что, пробив поддержку, вопреки ожиданиям аналитиков пара ушла еще ниже, достигнув минимума первого июня;

- в прогнозах относительно USD/JPY 45% аналитиков и 71% индикаторов предрекали победу «быкам» и оказались неправы. Уже 1 сентября пара достигла первого уровня поддержки, перешла в боковой тренд, а под конец недели, пробив поддержку 119.50, устремилась дальше вниз;

- относительно USD/CHF оказались правы практически все индикаторы, твердо настаивавшие на ее росте. Не проиграли и присоединившиеся к ним 50% экспертов, а также графический анализ на D1, хотя рост пары оказался и не таким стремительным, как предсказывал последний.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- большинство аналитиков сходится во мнении, что пару EUR/USD ожидает боковой тренд с основной поддержкой в зоне 1.0925. При этом 18% экспертов не исключает прорыва этой поддержки и падения пары до уровня 1.0812. Индикаторы на H5 и D1 подтверждают определенное преимущество «медведей», при этом графический анализ допускает, что пара все-таки сможет какое-то время продержаться в боковом тренде с PivotPoint 1.1140;

- индикаторы на всех основных таймфреймах, а также графический анализ на Н1 и Н4 говорят о продолжении падения пары GBP/USD до уровня 1.5100. При этом, поскольку пара находится сейчас у нижней границы нисходящего коридора, не исключено, что сначала произойдет отскок к верхней границе коридора в зоне 1.5225-1.5255. Если эта граница будет пробита, пара может изменить свое движение на восходящее и вернуться в зону 1.5325;

- не стоит и говорить, что все индикаторы предрекают паре USD/JPY дальнейшее падение. Графический анализ, наоборот, считает, что она уже достигла достаточно сильного уровня поддержки, и в ближайшее время должен последовать отскок минимум до высоты 119.80 (прогноз на Н1) или даже еще выше – до 120.50 (прогноз на Н4). Если же к этим прогнозам добавить еще и мнение 83% экспертов, то пара, двигаясь по восходящему коридору, достаточно быстро должна вернуться к высоте 123.00. Основная поддержка – в зоне 118.40;

- если же говорить о будущем USD/CHF, то тут и 74% индикаторов, и 100% экспертов, и графический анализ настаивают на росте этой пары в стремлении в ближайшие недели достичь знакового уровня 1.0000. Безусловно, такое единодушие всегда вызывает опасения, особенно если взглянуть на то, что пара проделала за последние 14 дней. Ключевой поддержкой на этой неделе будет уровень 0.9680, прорыв которого будет означать, что «медведи» снова взяли верх, и восхождение к заветной вершине откладывается на некоторое время.


Роман Бутко, NordFX

 

Oбобщенный Форекс-прогноз на 14-18 сентября 2015г.


Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- верным оказалось предположение о стремлении пары EUR/USD вверх, которое было сделано две недели назад. Что же касается прогноза семидневной давности, то, как и было предсказано, пара какое-то время пыталась удержаться в боковом тренде, но затем «быки» одержали победу за явным преимуществом, и вместо ожидаемого падения пара резко ушла ввысь, превратив PivotPoint 1.1140 сначала в уровень поддержки, а затем оставив его далеко позади;

- для пары GBP/USD в качестве возможного сценария предполагался отскок пары к верхней границе нисходящего коридора, ее пробой и подъем в зону 1.5325, что и произошло. Рывок вверх оказался настолько сильным, что названная зона оказалась уровнем поддержки. Отбившись от него, пара в среду продолжила подъем;

- прогноз по USD/JPY сбылся на все 100%. Отскочив от нижней границы трехнедельного горизонтального коридора, пара сразу же ушла вверх и закончила пятидневку точно там, где и ожидалось – в зоне 120.50;

- по поводу поведения USD/CHF на прошедшей неделе оказались правы и индикаторы, и эксперты, настаивавшие на ее стремлении вверх. Ключевым уровнем поддержки был назван 0.9680, опираясь на который пара в середине недели дважды сумела достичь отметки 0.9820, после чего вернулась на исходную позицию.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих банков мира и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- на этой неделе сделать сколько-нибудь четкий прогноз по EUR/USD не представляется возможным. Так, 45% аналитиков, индикаторы на Н4 и D1 и графический анализ на Н1 настаивают на продолжении роста пары минимум до сильного уровня сопротивления в зоне 1.1450. Остальные 55% экспертов предрекают падение пары до отметки 1.1100 и даже еще ниже – 1.1000. Судя по всему, события будут развиваться по одному из двух сценариев: либо рост пары до названного уровня сопротивления и затем отскок вниз, либо просто падение. Какой из этих сценариев будет реализован, скорее всего, станет ясно в самом начале недели;

- схожий сценарий, возможно, ожидает и пару GBP/USD. По мнению 60% аналитиков и графического анализа на всех основных таймфреймах, зона 1.5480-1.5500 является очень сильным сопротивлением, преодолеть которое пара не сможет, несмотря на все свои усилия. Поэтому в ближайшие дни мы сможем наблюдать ее снижение сначала к уровню 1.5335, затем отскок к 1.5420 и последующее падение до минимума предыдущей недели в районе 1.5170. Альтернативная точка зрения предусматривает продолжение восходящего коридора и подъем пары до уровня 1.5680;

- что касается пары USD/JPY, то индикаторы и 66% экспертов предрекают ей продолжение трехнедельного бокового тренда с колебаниями вокруг PivotPoint 120.60. Графический анализ на Н1, Н4 и D1 отказывается давать какие-либо прогнозы, что только подтверждает предположение о боковом движении. Основная поддержка – в зоне 118.60, сопротивление – 121.40. При этом 34% аналитиков напоминают о возможности возвращения пары в зону выше 123.00;

- почти все эксперты, индикаторы и графический анализ на D1 продолжают настаивать на стремлении пары USD/CHF достичь знакового уровня 1.0000. Ближайшая цель – закрепиться в зоне 0.9800-0.9900. Поддержка – по-прежнему в зоне 0.9680. Следующая поддержка – на 100 пунктов ниже.


Роман Бутко, NordFX

 

Oбобщенный Форекс-прогноз на 21-25 сентября 2015г.​

Для начала обзор предыдущей недели:

- относительно EUR/USD было предложено два возможных сценария: либо рост пары до уровня сопротивления в зоне 1.1450 и затем отскок вниз, либо просто падение. В результате реализованы были оба: в начале недели пара начала падать, затем поднялась к сопротивлению 1.1450 и, отбившись, рухнула вниз к точке старта минувшего понедельника;

- первую половину недели пара GBP/USD с точностью следовала прогнозу: побившись о сопротивление в зоне 1.5480, пара скатилась к поддержке 1.5335, а затем устремилась вверх. Однако, на новостях из Европы отскок оказался настолько сильным, что пара наконец-то пробила сопротивление 1.5480-1.5500 и, превратив его в поддержку, перешла в зону, где находилась всю вторую половину лета;

- как и предсказывалась, пара USD/JPY продолжила боковой тренд, в котором находилась с конца августа, сузив на 40 пунктов как верхнюю, так и нижнюю границы своих колебаний;

- пара USD/CHF не оправдала надежд экспертов на рост и всю неделю пребывала в боковом движении. Правда, в четверг после заявлений ФРС пара прыгнула было вниз, но уже в пятницу все вернулось на круги своя.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения нескольких десятков аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- на графике Н4 для EUR/USD очень четко просматривается двухнедельный восходящий канал, у нижней границы которого (1.1300) пара финишировала в прошлую пятницу. Рядом находится и достаточно сильная поддержка 1.1280. Именно поэтому практически все эксперты и индикаторы сходятся во мнении, что движение пары в ближайшие дни будет направлено к верхней границе канала 1.1450. Далее мнения расходятся: 57% экспертов, индикаторы на D1 и графический анализ на Н1 утверждают, что пара продолжит восходящее движение к зоне 1.1500-1.1550. Оставшиеся же 43% специалистов, графический анализ и индикаторы на Н4 настаивают на переходе пары в боковой тренд с PivotPoint 1.1360;

- практически все, что сказано выше для пары EUR/USD, можно переадресовать и к GBP/USD. Пара сейчас находится у нижней границы восходящего коридора и рядом с сильной зоной поддержки 1.5500, от которой должна уйти к верхней границе 1.5700. А дальше либо пробить ее и уйти еще на 100 пунктов выше, либо перейти в боковой тренд;

- и эксперты, и индикаторы предрекают USD/JPY продолжение бокового тренда с преобладанием медвежьих тенденций. PivotPoint – 119.80, первая поддержка – 119.00, следующая – 118.45. Сопротивление – 121.00 и 121.50;

- подавляющее большинство аналитиков и индикаторов сходятся во мнении, что эту неделю пара USD/CHF пробудет в коридоре 0.9550-0.9675, как это было в конце августа - начале сентября. И только 18% аналитиков считают, что пара поднимется в зону 0.9675-0.9775.


Роман Бутко, NordFX

 

Oбобщенный Форекс-прогноз на 28 сентября - 2 октября 2015г.
​

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- пара EUR/USD перешла в боковой тренд, но только после того, как пробила поддержку в зоне 1.1280 и превратила ее в сопротивление;

- вопреки всем прогнозам пара GBP/USD резко ушла вниз, вернувшись к минимумам начала июня и начала сентября. Так что, если здесь и можно рассуждать о боковом тренде, то только в очень большом диапазоне 1.5175-1.5815;

- прогноз для пары USD/JPY оказался практически идеальным и сбылся на 100%. Всю неделю пара продержалась в боковом тренде в строго заданных границах 119.00-121.00;

- паре USD/CHF 82% аналитиков также предсказывали боковой тренд, но практика показывает, что мнение большинства не всегда оказывается верным. Вот и на этот раз победа осталась за теми 18% экспертов, которые настаивали на движении пары вверх и переходе ее в зону 0.9675-0.9775. Пара даже попыталась прорваться еще выше, но окончила неделю у верхней границы указанной зоны.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения нескольких десятков аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- для EUR/USD 72% экспертов и индикаторы на D1 предрекают снижение к уровню 1.1000. Альтернативно, 28% аналитиков и индикаторы на Н4 настаивают на том, что пара вернется к сопротивлению 1.1450. Графический анализ в краткосрочной перспективе предрекает снижение до поддержки 1.1120 с последующим возвращением к сопротивлению 1.1210;

- показания индикаторов для GBP/USD дружно смотрят вниз. Мнения аналитиков разнятся. Только 20% из них согласны с индикаторами и считают, что падение продолжится как минимум до уровня 1.5000. Остальные 80% аналитиков уверены, что пара уже достигла минимума и теперь должна отбиться к сопротивлению 1.5340. Графический анализ также показывает, что пара какое-то время пробудет в боковом тренде, совершая колебания между 1.5150 и 1.5340;

- большинство экспертов и индикаторы на Н4 предрекают паре USD/JPY движение вверх к 123.00. В этом случае поддержкой для пары станет уровень 121.30. Однако 12% аналитиков, которые вместе с индикаторами на D1 считают, что пара продолжит четырехнедельный боковой тренд, опираясь на поддержку 119.00. Следующая поддержка в этом случае – 118.50;

- подавляющее большинство аналитиков (63%) и индикаторов считают, что пара USD/CHF возобновила свое движение к знаковому уровню 1.0000. Согласен с этим и графический анализ на D1, определяя границы колебаний в диапазоне 0.9670-1.0100. Альтернативная точка зрения: пара возьмет передышку и будет находиться в боковом тренде, ограниченном диапазоном 0.9740-0.9840.


Роман Бутко, NordFX

 

Oбобщенный Форекс-прогноз на 5-9 октября 2015г.


Для начала обзор предыдущей недели:

- наиболее удачный прогноз для EUR/USD на этот раз дал графический анализ: пара сначала должна была снизиться до 1.1120, а затем вернуться к сопротивлению 1.1210, что и произошло. Затем пара перешла в боковой тренд, превратив уровень 1.1210 в PivotPoint, где завершила неделю;

- относительно пары GBP/USD оказались правы те 80% аналитиков, которые утверждали, что она находится на дне. Что же касается сильного отскока, то, несмотря на все старания быков, его не получилось. Пара в этом случае последовала предсказаниям графического анализа о боковом тренде в течение всей недели;

- для USD/JPY верным оказался прогноз тех 12% аналитиков, которые вместе с индикаторами на D1 утверждали, что пара продолжит боковой тренд. Причем, на графике D1 отчетливо видно, что, спустившись с двойной вершины к значениям весны этого года и уменьшая волатильность, пара за последние 6 недель сформировала почти идеальную фигуру под названием «вымпел» (или «симметричный треугольник»);

- по одной из версий, минувшую неделю пара USD/CHF должна была пробыть в боковом движении, что и произошло. При этом, как и было предсказано, поддержкой стал уровень 0.9670, который является основной опорой для пары уже четыре недели. Другой же названный уровень 0.9740 выступил в качестве PivotPoint.


Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения нескольких десятков аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- и эксперты, и индикаторы говорят о продолжении парой EUR/USD бокового тренда. В качестве нижней границы называются 1.1100 и 1.1000. Уровни сопротивления – 1.1300 и 1.4600;

- большинство экспертов считают, что GBP/USD также будет двигаться горизонтально. Основной уровень поддержки – 1.5100. Основная зона сопротивления – 1.5300. При этом графический анализ на H4 показывает, что пара может отбиться и несколько выше, перейдя в зону 1.5360, как это было 8 и 9 сентября. Альтернативную точку зрения представляют 17% аналитиков, которые не исключают, что 1.5100 – еще не дно и пара способна упасть значительно ниже до отметки 1.1470;

- поскольку пара USD/JPY сформировала на D1 абсолютно симметричный треугольник, индикаторы продолжают настаивать на боковом тренде. Но если перейти на тайм-фрейм W1, то можно увидеть, что треугольник не такой уж и симметричный, а скорее восходящий. Такая фигура обычно соответствует пробою вверх, с чем согласны 70% экспертов, считая, что пара в итоге должна дотянуться хотя бы до отметки 122.00. Основной поддержкой по-прежнему считается 118.50;

- что касается пары USD/CHF, то, если посмотреть на минимумы 24 августа, 18 сентября и 2 октября, через них легко провести восходящую линию поддержки. В согласии с этим 67% аналитиков и индикаторы на W1 полагают, что в среднесрочном плане преимущество быков сохранится и пара будет двигаться вверх к отметке 0.9900. При этом индикаторы на D1 показывают, что еще неделю пара останется в горизонтальном тренде с PivotPoint 0.9740.


Роман Бутко, NordFX

 

Инвестиции в золото: Проба на прочность ​

«Никто не понимает золото», – сказал однажды представитель знаменитой династии банкиров Натан Ротшильд. Если попытаться суммировать мнения самых авторитетных представителей финансового сообщества, правота Ротшильда становится очевидной – любая дискуссия о золоте превращается в настоящую битву.


Одни говорят, что золото – никому не нужный материал, годный лишь на дамские безделушки. Именно поэтому золотые жуки, вкладывающие деньги в этот «презренный» металл, – либо просто невежды, либо спекулянты-неудачники, подталкивающие себя и своих клиентов к краю пропасти. В ответ же можно услышать, что золото – это то единственное и всемогущее, благодаря которому вы сможете сохранить свой капитал, несмотря ни на какие катаклизмы.


Перед тем как начать приводить доводы обеих сторон, краткая историческая справка. Четырнадцать лет назад, 2 апреля 2001 года цены на золото упали до $255,3 за тройскую унцию, достигнув своего дна, после чего золото дорожало целое десятилетие. Такой динамики не наблюдалось больше ни по одному активу на финансовом рынке!


В 2011 году золото пробило отметку в $1900 за унцию, и казалось, что знаковые $2000 – реальность ближайших месяцев, но затем оно также резко начало дешеветь. Оптимисты назвали этот обвал коррекцией, пессимисты – возвращением к реальной стоимости. На сегодня цена находится на уровне пятилетней давности. «Но это еще не все! – злорадно восклицают апологеты мрачных прогнозов. – Это только начало! Вы еще не видели, что такое настоящий камнепад!»


Про камни не случайно. Wall Street Journal так просто назвал драгоценный металл... булыжником. Статья под заголовком «Давайте будем честными в отношении золота: это булыжник в картонной коробке» пытается убедить читателя в том, что золото по сути перестало быть безопасной гаванью и не спасает от инфляции. «Вспомните, – восклицает автор статьи, – когда кризис в Греции достиг своего апогея, евро упал против доллара, китайский рынок акций приостановился, золото так и сидело на месте, как камень в коробке! Так может, обладатели золотых активов купили их в последние десять-тринадцать лет по ошибке?»


Заголовок другой статьи, уже из The Washington Post, говорит сам за себя – «Золото обречено».

Примерно со схожим прогнозом выступает и Bloomberg – «Золото будет демонстрировать только ухудшение». По прогнозам аналитиков агентства, к началу следующего года цены на золото упадут до $984 за унцию, и это будет самым сильным падением за последние шесть лет. «Золото вышло из моды, как расклешенные брюки: никто не хочет его покупать, – говорит Робин Бар, аналитик Societe Generale SA в Лондоне. – Оно не обвалится, но мы думаем, что в ближайшем будущем оно окажется на низком уровне».


«Золото – не тот товар, на который проявляется фундаментальный спрос, – вторит коллеге Брайан Бэриш, управляющий компании Cambiar Investors LLC. – Оно красиво, поэтому люди применяют его в ювелирных изделиях. Но оно отличается от железной руды, нефти, меди или зерна. У него нет конкретного конечного применения».


Цена $984 – это, конечно, мало, но это еще совсем не дно. В своей статье на сайте MarketWatch Клод Эрба, работавший менеджером по сырьевым товарам в компании TCW Group, утверждает, что справедливая цена золота на сегодня – $825. «Но, – говорит Эрба, – всякий раз, когда золото снижается до справедливой стоимости, оно промахивается и падает гораздо ниже тех отметок, достаточно вспомнить середину 1970-х и конец 1990-х». Поэтому дно, по мнению аналитика, будет находиться где-то на уровне $350 за унцию. К этому мнению, возможно, стоит прислушаться, ведь Эрба вместе с профессором Кэмпбеллом Харви из Университета Дьюка абсолютно точно предсказали долгосрочный медвежий рынок золота, когда он еще только начинался.


Выше представлены мнения тех, кто в схватке медведей и быков выступает на стороне первых. Но, естественно, есть и приверженцы вторых, иначе бы и не было этой борьбы. Так, Джеффри Гунлач, управляющий средствами фирмы DoubleLine, считает, что золото может отскочить до $1400 за унцию. Одной из основных причин для этого, по его мнению, является отрицательная доходность по целому ряду европейских облигаций, которая является своеобразной сигнальной лампой дефляции и делает золото более привлекательным. «Действительно, момент сейчас медвежий», – говорит старший экономический советник из Rosland Capital Джеффри Николс. При этом, соглашаясь с Гунлачем, он верит, что золото должно в конечном итоге прийти в норму. «Это всего лишь вопрос времени, прежде чем золото вернет свои позиции, – говорит Николс. – Золото должно подняться до гораздо более высокой цены за ближайшие три-пять лет благодаря физическому спросу со стороны развивающихся рынков».


Такую аргументацию поддерживает и менеджер фонда Permanent Portfolio Майкл Куггино: «Со временем цены на золото будут повышаться, так как Россия, Китай, Индия и центральные банки других стран стремятся диверсифицировать свои портфели». Куггино признал также, что цены на золото в обозримом будущем еще будут испытывать сильные колебания. Тем не менее, он сам перевел около 20% активов фонда в золото в качестве хеджирования против инфляции и волатильности рынка.


Выступает на стороне быков и Хинтан Карнани, главный рыночный аналитик Insignia Consultants. По его мнению, с июля 2016 золото начнет двигаться в устойчивом бычьем тренде, и цена на него в период с июня по ноябрь 2016 года перейдет отметку в $1700. А до тех пор «инвесторы должны иметь терпение и не должны пугаться, видя, что цена падает».


Так все-таки, куда будет двигаться цена? «На мой взгляд, – говорит ведущий аналитик международной брокерской компании NordFX Джон Гордон, – давая любой финансовый прогноз, является ошибочным ориентироваться всего на один или два фактора, пусть даже они и являются очень важными. Как показывает практика, на деле все оказывается значительно сложнее. И цена на золото здесь не исключение.


Я бы отметил семь глобальных факторов, взаимодействие которых и формирует стоимость этого металла – инфляция, процентные ставки, ситуация на фондовых рынках, геополитическая ситуация, ослабление или укрепление доллара, цены на нефть и спрос на золото в странах Азии.


Изменение любого из этих параметров может нарушить равновесие этой многофакторной системы, в результате чего суммарный вектор, или тренд, поменяет свое направление. Поэтому инвесторам, тяготеющим к золоту, я бы посоветовал хотя бы несколько диверсифицировать риски и вложить часть средств в акции золотодобывающих компаний и авторитетных инвестиционных фондов, которые способны более гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры».


В завершение статьи нельзя не привести еще одно – сенсационное – мнение. Управляющий компании Gilburt Financial Services и специалист по волновому анализу Ави Гилбурт утверждает, что в обозримом будущем золото вырастет до... $25 000 за тройскую унцию! «Я стою перед вами сегодня, – говорит Гилбурт, – чувствуя себя почти как Эллиотт тогда, еще в 1941 году. Да, в 2015 году я вижу, что эта коррекция, наконец, завершается, и скоро начнется важная фаза бычьего рынка, который может длиться ближайшие 50 лет. Я знаю, что это довольно смелый прогноз. Тем не менее, пожалуйста, помните, что для меня это все лишь математика и ничего более».


Так кто окажется прав в своих прогнозах: быки или медведи? Поживем – увидим, ждать осталось всего «каких-то» 50 лет. Просто наберитесь терпения, это ведь только бизнес и ничего более.