Особенности поведения Веги опциона

Тема в разделе "Греки", создана пользователем OptionBase, 1 апр 2014.

  1. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    Все очень просто.
    Мы помним, что Вега - Показывает на сколько пунктов изменится цена опциона при изменении ожидаемой волатильности на 1%.

    Что происходит, когда ожидаемая волатильность падает и купленный опцион дешевеет:
    - результат схож с воздействием времени на купленный опцион;
    - все опционы ОТМ, АТМ, ITM начинают дешеветь;
    - опционы ОТМ будут иметь уменьшающиеся Дельты и Гаммы;
    - опционы ITM будут иметь уменьшаюиеся Гаммы и увеличивающиеся Дельты;
    - опционы АТМ будут иметь увеличивающиеся Гаммы;

    Что происходит, когда подразумеваемая волатильность растет и купленный опцион дорожает:
    - все опционы ОТМ, АТМ, ITM начинают дорожать;
    - опционы ОТМ будут иметь увеличивающиеся Дельты и Гаммы;
    - опционы ITM будут иметь увеличивающиеся Гаммы и уменьшаюиеся Дельты;
    - опционы АТМ будут иметь уменьшаюиеся Гаммы;

    Что бы все это осмыслить приведу простой гипотетический пример:
    1. вы купили опцион в надежде на рост Базового актива. Базовый актив вырос на 100 пп, но при этом ожидаемая волатильность понизилась. Ваш купленный опцион подешевел и вы с этого роста ничего не заработали.
    2. вы купили опцион в надежде на рост Базового актива. Вы ошиблись с прогнозом и Базовый актив упал на 100 пп, но при этом ожидаемая волатильность выросла. Ваш купленный опцион подорожал и вы не получили убыток, несмотря на то, что Базовый актив пошел против вашего прогноза.
     
  2. mark@base

    mark@base Member

    Сообщения:
    203
    Симпатии:
    20
    Баллы:
    7
    Пол:
    Мужской
    Мда... Это не лот фунта купить со стопом. Мозги заворачиваютсяo_O
     
  3. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    практика все ставит на свои места, на самом деле сложного мало
     
  4. Monika

    Monika Модератор Раздела Инвестиции Модератор

    Сообщения:
    2.403
    Симпатии:
    180
    Баллы:
    54
    Пол:
    Женский
    Со всем этим получится разобраться, если будешь знать хотя бы азы трейдинга. Торговля опционами и валютными парами имеет немного общего. При желании можно вникнуть в саму суть и во всем разобраться.
     
  5. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    торговля опционами ничем не отличается от торговли фьючами
    ждете движение вниз - покупаете пут и получаете прибыль за счет снижения тренда, если вы не угадали тренд, тогда иметее заранее оговоренный стоп-лосс, но через месяц например или три месяца, а до этого времени актив может вернуться и вы закроетесь в ноль
    тоже самое, только наоборот с покупкой Колл-опциона, ждете тренд вверх, покупаете колл и снова имеете стоп-лосс, который отсрочен по времени на неделю или год.
     
  6. Monika

    Monika Модератор Раздела Инвестиции Модератор

    Сообщения:
    2.403
    Симпатии:
    180
    Баллы:
    54
    Пол:
    Женский
    А просто потеряли свои средства?
     
  7. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    нет, тут имеется ввиду, что даже когда рынок идет в вашу сторону, вы остаетесь при своих, не зарабатываете
    убыток иногда присутствует в таких случаях, но его размер будет зависить от множества факторов
     

Поделиться этой страницей